国信证券模拟基金持中科英华跨年看涨模式短牛

国信证券：模拟基金持中科英华跨年 看涨模式短线活跃度剧烈波动 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

模式聚类选股策略回顾在关于模式聚类选股模型的首篇研究报告《基于模式聚类的短线选股模型》中，我们发现股票在交易历史中存在着有效的成交价格、成交量模式以及成交价格和成交量的模式组合。在通过层次K-均值聚类算法得到典型的成交价格、成交量模式后，我们引入AveragePrecision指标对价量模式进行组合，并得到预示上涨的Top20价量模式组合和预示下跌的Bottom20价量模式组合。在适当的交易策略参数优化后，通过Top20价量模式组合可以构建短线多头超额收益组合。我们构建了资金通道的交易策略，并跟踪Top20价量模式组合在样本外区间的效果。

GSPR模拟基金样本外总体检验结果我们以中证800成份股为样本区间，从2011年3月16日起进行模式聚类选股策略的样本外检验，交易成本设臵为买卖双边千分之三。截至到最新交易日2011年12月30日止，中证800累计涨跌幅-30.33%；资金通道1的累计涨跌幅为-46.62%，超额收益为-16.29%；资金通道2的累计涨跌幅为-47.66%，超额收益为-17.33%；整体模拟基金的累计涨跌幅为-47.14%，超额收益为-16.81%。

????4月21日下午。毛泽东专门听取会议情况汇报。指出： GSPR模拟基金本周检验结果本周（2011年12月26日至2011年12月30日）中证800累计涨跌幅-0.87%；资金通道1累计涨跌幅-0.13%；资金通道2累计涨跌幅-5.28%；整体模拟基金累计涨跌幅-2.74%。2011年12月26日收盘后，选出股票新疆众和，2011年12月27日以均价14.74买入，2011年12月29日以均价14.02卖出，盈亏比例为-5.17%。2011年12月27日收盘后，选出股票华侨城Ａ、顺发恒业、中山公用、九芝堂、深圳惠程、恒邦股份、世联地产、闰土股份、宇通客车、浙江东方、浙江医药、华发股份、金地集团、盘江股份、士兰微、锦江投资、彩虹股份、昆明机床、中国铝业、平煤股份、中科英华。2011年12月28日分别以均价6.98、3.74、13.69、10、9.28、29.75、10.87、16.02、23.24、7.1、19.9、6.89、4.76、20.38、8.81、8.26、6.26、5.72、6.36、10.18、3.79买入，2011年12月30日分别以均价7.1、3.76、14.1、10.13、9.68、30、11.37、16.18、23.47、7.11、19.88、7.09、4.89、20.46、8.98、8.34、6.32、5.88、6.4、10.45卖出，盈亏比例为1.41%、0.23%、2.69%、1%、4%、0.54%、4.29%、0.70%、0.69%、-0.16%、-0.40%、2.59%、2.42%、0.09%、1.62%、0.67%、0.66%、2.49%、0.33%、2.34%。其中中科英华由于2011年12月30日停牌将于下一个交易日卖出。

GSPR模拟基金最新（2011年12月30日）持仓情况资金通道1：现金.45元，持仓情况：中科英华，收盘价3.83，持有股数660500。资金通道2：现金.3元，持仓情况：空仓。