网贷是解药还是毒药.鼓励

P2P贷，是解药还是毒药？

曾一度被视为缓解民企融资难新途径的P2P贷，最近却问题不断。对此，人们不禁要问—

又一家P2P贷平台出事了！8月底，有媒体报道，位于杭州的一家P2P贷平台—锦融运通老板突然失联，公司办公地点也随即被公安部门查封，全国P2P贷“黑名单”上，如今再添一家欠款过亿的平台。

事实上，从去年下半年起，关于P2P贷平台倒闭、负责人跑路的传闻就不绝于耳。到了今年上半年，情况更是变本加厉。根据不完全统计，全国P2P贷平台中，出现问题的占比近20%。对此，一些投资人望而却步，另外一些却依旧趋之若鹜，那些真正需要帮助的小微企业主们，又该何去何从？

行情火爆

融资难，一直是困扰小微企业成长的难题，虽然****部门一直在提倡支持民营企业融资，但由于银行等间接融资方式门槛过高，贷不到款依然是企业普遍面临的现状问题。

一个不容忽视的事实是：目前，小微企业从银行贷款，不仅要承担较高的贷款利率，还要承担贷款过程中的各项隐性成本和隐性风险。

不过，这一情况随着P2P贷的兴起发生了改变，因为将互联与民间借贷相互结合，P2P贷一度开辟了中小企业融资的新渠道。

今年不到四十岁的辛先生在太原开了一家小餐馆，年初，店里的资金周转突然出现了一些问题，在朋友的推荐下，辛先生决定去一家P2P贷平台碰碰运气。

抱着试试看的心情，辛先生在某贷平台上提出了申请，很快，这家站便派出了审核人员，除了搜集辛先生店里以往的经营情况外，还走访了他的亲朋好友，了解了辛先生的人品等信息，并进行了交叉验证。经过审核，在很短的时间内，三万元的信用贷款就交到了辛先生手中。

尽管辛先生的经历只是众多贷融资成功案例中的一个，但它也从另一个角度说明，P2P贷平台如今遍布范围之广。

数据最有说服力。从《中国互联金融报告（2014）》中得知，2011年6月，国内P2P行业成交额首次超过5亿元，而到今年7月，成交额已超过了200亿元，是三年前的40倍。

“和银行贷款相比，P2P贷其实是一种直接融资。”太原一位金融界人士赵先生告诉，需要融资的中小企业要在平台上发布信息寻找对应的投资者，如果对对方的融资条件满意，则交易达成，“对小微企业来说，这种融资方式更为灵活，对缓解小微企业的融资难问题确实有一定的贡献。”

窘态百出

不过，就是这样一种出现不久的新型金融服务业态，如今却已暴露出越来越多的问题。

去年10月底，在北京召开的一场“互联金融峰会”上，阿里、腾讯、民生电商等跨界大鳄都派出代表作了精彩发言。

如果 要拿美元基金的钱需要提前很长的时间这次峰会上，最忙碌的除了出席峰会的各平台负责人、各路媒体，还有闻讯赶来的各路投资人。一位参加了该峰会的媒体人告诉，会上，一位投资人当时就对身边的两个人说：“明儿个回去，我们也做一个P2P贷平台，可以让兄弟们把钱拿出来撑着。”

这些人的话貌似狂妄，却道出了我国当下P2P贷行业的窘态：无准入门槛、无行业标准、无监管机构。当然，众多平台中不乏优秀的P2P贷平台，如拍拍贷、人人贷、人人聚财等，但是因为P2P贷目前的“三无状态”，也有不少别有用心的人，打着“P2P”的创新旗帜招摇撞骗。

从去年下半年起，全国各地已经陆续有数十家P2P贷平台资金链出现问题，导致提现困难，绝大多数的投资人面临着极可能丧失投资本金的巨大风险。就连我省规模最大的P2P平台—晋商贷，也被曝出与其担保公司山西大德通担保公司的法人同为一人，涉嫌担保违规。

如此看来，在P2P贷监管基本纯靠“自律”的今天，各平台鱼龙混杂、良莠不齐

，面对10%以上年化收益率、低门槛、高保障的诱惑，为了财富保值增值，那些敢于吃螃蟹的P2P贷投资者，还需要擦亮双眼。

毒药？解药？

尽管问题百出，但行情依然火爆，采访后发现，这与其拥有的优势有着密切关系。

对借款人而言，P2P贷的放款效率可谓相当之高，一般情况下，只要放款的要求和用途得到认可，马上就可以进行融资，这个速度，是普通银行所不能比拟的。

对投资者而言，P2P贷也不乏吸引力。“银行理财产品要获得6%以上的收益，最低投资门槛可能要5万元，甚至10万元左右，信托理财门槛更高，这样的起点对一些有理财意识的年轻人来说是难以达到的，而在P2P平台，这些门槛就不存在。”赵先生告诉，P2P平台的投资收益也相对较高，年化收益率一般可以达到10%以上，有的甚至能达到20%左右。

不过，如此高的收益率背后，风险也相当大。据了解，由于缺乏可靠、规范的程序、流程、制度和规则，P2P融资的风险完全由投资者和借款人自己承担，贷平台也只是在自律层面进行一些风险控制。

正因P2P平台蜂拥成立，加之大量风险事件接连爆发，如今关于相应监管措施尽快出台的呼声也日渐高涨。然而，从传闻中的6月可能出台、8月可能出台一直到现在，业内人士“翘首以盼”的P2P监管细则仍未面世。

不过，采访中获悉，银监会最新透露的时间表显示，P2P监管细则规划或将于今年下半年或2015年初最终出台。其中，明定位、不碰钱、有门槛、重透明、强自律，以及细化行业门槛内容和资金实行独立第三方托管等监管意见，或将成为P2P贷平台的监管导向。

“监管细则出台后，必然会淘汰掉一定数量的平台，使得P2P贷进一步走向规范化。”省统计局贸易外经统计处专家表示，现在P2P贷行业竞争相当激烈，随着大批主流机构进入，整个行业的发展也会趋于有序。

“最后经过洗牌留下来的，将会是那些风险控制做得较好、稳定发展的平台，它们的存在，也能为缓解企业融资难、融资贵起到真正的作用。”上述专家表示。