机械制造保障性住房工程机械景气持续物业

机械制造：保障性住房 工程机械景气持续 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

维持机械“买入”评级。工程机械景气持续；高铁、航天、军工农机水利、节能环保设备景气向。煤炭机械景气持续。

维持组合不变，建议买入中联重科、中鼎股份大市值组合（中国南车、中国重工、中联重科）；小市值精选（中鼎股份、利欧股份、厦工股份、新筑股份）；小市值组合（中鼎股份、新筑股份、博深工具、利欧股份、st高陶、厦工股份、上海机电、天地科技、东力传动）。

看好工程机械龙头三一重工、中联重科，中联重科估值优势开始显现。

调高中联重科盈利预测调及目标价格调高中联重科2011/2012年EPS至1.15/1.41元，调高目标价格20元，维持“买入”评级（通过报告）。

继续看好工程机械、高铁、航天、军工、水利设备板块航天产业是中国在全球获得潜在竞争优势的又一产业，景气持续向好；高铁、军工、水利设备景气向好。煤炭机械未来5年将稳步增长，看好天地科技。

工程机械2011上依然保持景气，2012年景气程度有待观察中期，工程机械业绩超预期源于产品渗透率提升、进口替代、出口、零部件自制率提升；短期，保障性住房大幅增长、水利建设投资延续工程机械景气。

上周异动点评：

中鼎股份（-9.95%）：基本面正常，持续看好，未来6个月催化剂多，建议买入，目标价格 5元。新筑股份（-8. 4%）：基本面正常，新产品支持公司未来 年高增长，目标价格105元。鼎立股份（7. %）：交易型机会。利欧股份：基本面正常，估值合理，主题投资标的。

特别是疫区引进仔猪。加强饲养管理 上周已经调研及报告调研及报告：中联重科，维持买入评级。调高盈利预测及目标价格。

2季度策略报告：2季度看好工程机械、2季度末重新买入铁路设备。