国信证券模型连续第五周战胜市场年内超额收

国信证券：模型连续第五周战胜市场 年内超额收益达4.28% 类别： 机构： 研究员：

虽然已进中年 [摘要]

模式聚类选股策略回顾在关于模式聚类选股模型的首篇研究报告《基于模式聚类的短线选股模型》中，我们发现股票在交易历史中存在着有效的成交价格、成交量模式以及成交价格和成交量的模式组合。在通过层次K-均值聚类算法得到典型的成交价格、成交量模式后，我们引入AveragePrecision指标对价量模式进行组合，并得到预示上涨的Top20价量模式组合和预示下跌的Bottom20价量模式组合。在适当的交易策略参数优化后，通过Top20价量模式组合可以构建短线多头超额收益组合。我们构建了资金通道的交易策略，并跟踪Top20价量模式组合在样本外区间的效果。

GSPR模拟基金样本外总体检验结果我们以中证800成份股为样本区间，从2011年3月16日起进行模式聚类选股策略的样本外检验，交易成本设置为买卖双边千分之三。截至到最新交易日2012年3月2日止，中证800累计涨跌幅-20.08%；资金通道1的累计涨跌幅为-40.09%，超额收益为-20.01%；资金通道2的累计涨跌幅为-34.11%，超额收益为-14.03%；整体模拟基金的累计涨跌幅为-37.10%，超额收益为-17.02%。

GSPR模拟基金本周检验结果本周（2012年2月27日至2012年3月2日）中证800累计涨跌幅1.15%；资金通道1累计涨跌幅1.97%；资金通道2累计涨跌幅3.50%；整体模拟基金累计涨跌幅2.76%。2012年2月27日收盘后，选出股票阳光股份、海印股份、东凌粮油、中利科技，2012年2月28日分别以均价4.64、16.97、13.38、23.39买入，2012年3月1日分别以均价4.53、16.93、14.27、21.59卖出，盈亏比例分别为-2.66%、-0.53%、6.33%、-7.97%。2012年2月28日收盘后，选出股票长城开发、风华高科、中鼎股份、北大荒、天津港、锦江股份、马钢股份，2012年2月29日分别以均价6.2、8.01、11.6、9.59、6.81、17.52、2.78买入，2012年3月2日分别以均价6.26、8.06、11.73、9.64、6.8、17.64、2.76卖出，盈亏比例分别为0.67%、0.32%、0.82%、0.22%、-0.45%、0.38%、-1.02%。

2012年2月29日收盘后，选出股票辽通化工、丽珠集团、吉林敖东、国元证券、荣信股份、丹化科技、内蒙君正、华锐风电、华泰证券，2012年3月1日分别以均价9.46、22.03、25.06、9.82、17.35、16.21、17.88、17.5、9.02买入，目前仍然持有。2012年3月1日收盘后，选出股票江苏舜天，2012年3月2日以均价7.06买入，目前仍然持有。

GSPR模拟基金最新（2012年3月2日）持仓情况资金通道1：现金698.5元，持仓情况：江苏舜天，收盘价7.15，持有股数。资金通道2：现金7250.53元，持仓情况：辽通化工，收盘价9.72，持有股数752000；丽珠集团，收盘价22.26，持有股数322900；吉林敖东，收盘价25.65，持有股数283800；国元证券，收盘价10.12，持有股数724400；荣信股份，收盘价18.03，持有股数410000；丹化科技，收盘价16.92，持有股数438800；内蒙君正，收盘价18.51，持有股数397800；华锐风电，收盘价17.8，持有股数406500；华泰证券，收盘价9.33，持有股数788700。