长江证券大数据时代来了位置

长江证券：大数据时代来了 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点：

“大数据”基金产品来了7月8日，广发基金联合中证指数公司、尚未发育完全百度金融中心在上海发布了中证百度百发策略100”指数。

同时，南方基金和新浪财经合作推出“南方新浪财经大数据策略指数”。

何为“大数据”？“大数据”量化本身就是量化投资的分支之一。其理论依据为行为金融学。即用最短时间快速利用算法通过络平台大数据得到市场情绪或媒体对市场的影响程度。

“大数据”可以做的事情范围很广，舆情、市场景气度、情绪度、事件热点等指标都可以通过数据和文本挖掘得到。可做策略有市场择时、选股、行业配置、指数增强等。

海外“大数据”量化产品首家基于社交媒体的对冲基金DerwentCapitalMarkets于2011年5月在英国建立，规模为4000万美元。其利用Twitter的一些带有关键字的tweets和算法量化市场情绪，对道指每天的变化进行预测。2008年预测的准确率达到了惊人的87%。此产品设定了15%-20%的年化收益率。

顺时而生表现优异，填补国内量化空白“大数据”量化策略非常适合目前市场主题轮动的特点。

“百发100”指数模拟数据显示，自2009年以来已经取得了545%的累计收益，同期沪深 00累计收益为19%，上证综指累计收益为12%，全市场业绩基准中证全指累计收益为56%。

我们通过新浪财经的数据，选取关注度蹿升最快（周）的排名前50的股票。其组合今年以来收益率为 4.56%，相对收益为 7.14%，最大回撤为6.2%，夏普比率为2.16。

大数据的时代才刚刚开始，随着对“大数据”量化深入研究和参与大数据量化的平台数量增加，“大数据”量化策略的细节处理将都会进步，标的将越来越多，其发展可以期待！